Fannie Mae – крупнейшее ипотечное агентство в США

• Основан: 1938 г. (82 года назад)
• Выручка: $120,2 млрд (2019)
• Операционная прибыль: $17,6 млрд (2019)
• Чистая прибыль $14,2 млрд (2019)
• Общие активы: $3,5 трлн (2019)
• Общий капитал $14,608 млрд (2019)
• Количество сотрудников: 7500 чел (31 декабря, 2019)

Fannie Mae – Федеральная национальная ипотечная ассоциация. Это бывшее спонсируемое государством предприятие, находящееся под опекой Федерального агентства жилищного финансирования. Министерство финансов США владеет всеми приоритетными привилегированными акциями.

Это означает, что вся прибыль FNMA поступает в Казначейство США.

Чем занимается Fannie Mae?

Fannie Mae покупает ипотечные кредиты у банков, ипотечных брокеров и кредитных союзов. Это дает банкам деньги, чтобы выдавать больше кредитов. Это также переносит риск дефолта от банка на Fannie Mae.

Затем Fannie упаковывает аналогичные виды ссуд в ценные бумаги, обеспеченные ипотекой. Он продает ценные бумаги инвесторам. К ним относятся хедж-фонды, пенсионные фонды, другие банки и даже индивидуальные инвесторы.

Fannie Mae продолжает владеть ипотечными кредитами. Он выплачивает инвесторам пропорциональную долю ежемесячных выплат по ипотеке. Это включает как основную сумму, так и проценты. Федеральный резервный банк Нью-Йорка производит оплату банковским переводом.

Fannie Mae гарантирует оплату. Но инвесторы несут три риска.

Домовладелец мог досрочно погасить ипотеку. Это означает, что инвестор получает меньше, чем он думал изначально.

Если процентные ставки упадут, то домовладельцы будут рефинансировать. В этом случае они внесут предоплату по ипотеке. Падение процентных ставок снизит стоимость MBS.

Заемщик может объявить дефолт. Однако Fannie Mae гарантирует платеж, поэтому у инвестора нет такого риска. С другой стороны, если многие заемщики объявят дефолт, это может повлиять на способность Fannie Mae производить своевременные платежи.

Fannie Mae также предоставляет финансирование для развития доступного арендного жилья. Определенный процент ипотечных кредитов Fannie Mae должен обслуживать семьи с низким и средним доходом.

Что такое заем FNMA?

Заем FNMA – это ипотека, гарантированная Fannie Mae. Их предоставляют практически все банки и ипотечные кредиторы. Банк должен получить разрешение Fannie Mae на их продажу. Он должен соглашаться относиться к вам справедливо и не продавать вам некачественные товары.

Недвижимость, которую хотите купить, должны иметь право на получение ссуды FNMA. Вам нужен балл FICO 620 или выше. Ваш долг не должен превышать 28% вашего дохода. Размер кредита не должен превышать $427 000. Вы должны быть готовы заплатить пять процентов меньше. Ваш банк попросит вас заполнить Единое заявление FNMA на жилищный кредит.

Вы также можете претендовать на ипотеку HomeReady. Для этого требуется только 3-процентный первоначальный взнос, если ваш доход ниже определенного уровня. Вы также пройдете курс обучения домовладению.

Если FNMA владеет существующей ссудой, вы можете сэкономить при рефинансировании. Это также поможет, если вам нужно изменить ипотечный кредит, предотвратить потерю права выкупа или вам понадобится помощь после стихийного бедствия.

История агенства

FNMA была создана в 1938 году для создания вторичного ипотечного рынка ссуд, застрахованных Федеральной жилищной администрацией. В 1968 году Fannie Mae стала компанией, принадлежащей акционерам, которая могла покупать любую ипотеку, а не только застрахованную государством. Его акции котировались на Нью-Йоркской фондовой бирже.

Fannie Mae часто называют сестрой Freddie Mac. Федеральная корпорация жилищного ипотечного кредитования покупает ипотечные кредиты и упаковывает их в ценные бумаги с ипотечным покрытием. Он также принадлежит государству. Закон о чрезвычайном жилищном финансировании 1970 года создал FHLMC, чтобы конкурировать с Fannie Mae. Он мог купить любую ссуду и секьюритизировать большинство из них. FNMA была ограничена кредитами, утвержденными Федеральной жилищной ассоциацией.

Fannie Mae и Freddie Mac отличаются не только своим происхождением, но и целевым рынком и продуктами. Fannie Mae покупает ипотечные кредиты у крупных розничных банков. Freddie Mac покупает их у более мелких сберегательных компаний.

Кризис субстандартного ипотечного кредитования лишил Fannie и Freddie возможности гарантировать все эти безнадежные кредиты. После многих спасательных операций и попыток сохранить их платежеспособность федеральное правительство национализировало их.

Спасение Fannie Mae и Freddie Mac произошло 7 сентября 2008 года. Конгресс разрешил Министерству финансов США приобрести до 100 миллиардов долларов их привилегированных акций и ценных бумаг, обеспеченных ипотекой. Казначейство заплатило 116 миллиардов долларов за Fannie и 71 миллиард за Freddie.

Удержание этих двух на плаву со временем обошлось налогоплательщикам в 187 миллиардов долларов. В августе 2012 года Казначейство начало переводить всю прибыль Fannie и Freddie в общий фонд. С тех пор финансовая помощь была возвращена с прибылью в размере $58 млрд. Fannie перевела $147 млрд, а Freddie заплатил $98 млрд.

Ипотечный кризис конца 2007 г.

Следуя своей миссии по достижению целей федерального жилищного строительства и городского развития (HUD), GSE, такие как Fannie Mae, Freddie Mac, и Федеральные банки жилищного кредитования (FHLBanks) стремились улучшить домовладение семей с низким и средним доходом в районах с недостаточным уровнем обслуживания, и, как правило, с помощью специальных доступных методов, таких как «возможность получить 30-летнюю ипотеку с фиксированной процентной ставкой с низким первоначальным взносом и постоянную доступность ипотечного кредита в широком диапазоне экономических условий». Затем в 2003–2004 годах начался кризис субстандартного ипотечного кредитования.

Кризис 2008 г.

11 июля 2008 г. газета The New York Times сообщила, что официальные лица правительства США рассматривают план поглощения правительством США Fannie Mae и / или Freddie Mac в случае ухудшения их финансового положения из-за жилищного кризиса в США. Fannie Mae и более мелкий Freddie Mac владели или гарантировали огромную часть всех жилищных кредитов в Соединенных Штатах и ​​поэтому особенно сильно пострадали от спада.

Правительственные чиновники также заявили, что правительство также рассматривало возможность запроса явных государственных гарантий через законодательство о выплате $5 трлн по долгу, принадлежащему или гарантированному обеими компаниями.

Акции Fannie резко упали. Некоторые опасались, что Fannie не хватит капитала и может обанкротиться. Другие беспокоились о захвате компании властями. Министр финансов США Генри М. Полсон, а также Белый дом выступили в эфире, чтобы защитить финансовую устойчивость Fannie Mae в последней попытке предотвратить тотальную финансовую панику.

Fannie и Freddie стали основой всего ипотечного рынка США. Не далее как в 2008 году Fannie Mae и Федеральная ипотечная корпорация по жилищному кредитованию (Freddie Mac) владели или гарантировали около половины ипотечного рынка США в размере $12 трлн. Если бы они рухнули, ипотеку было бы труднее получить и она была бы намного дороже. Облигации Fannie и Freddie принадлежали всем: от правительства Китая до фондов денежного рынка и пенсионных фондов сотен миллионов людей.

Если бы банкротство случилось, произошли бы массовые потрясения в мировом масштабе.

Одних усилий администрации по связям с общественностью было недостаточно, чтобы спасти GSE. Их правительственное распоряжение покупать плохие ссуды у частных банков, чтобы предотвратить банкротство этих банков, а также 20 ведущих банков, ошибочно классифицирующих ссуды как AAA, вызвали нестабильность.

План Полсона заключался в том, чтобы как можно скорее захватить два GSE, чем предоставлять ссуды, как он это делал для AIG и крупных банков; он сказал президенту Бушу, что «первым звуком, который они услышат, будет удар их головы об пол», имея в виду французскую революцию. С тех пор федеральные органы подали на крупные банки в суд иск на сумму $200 млрд, а некоторые крупные банки уже урегулировали споры.

Полномочия Казначейства США по предоставлению авансовых средств с целью стабилизации Fannie Mae или Freddie Mac ограничены только суммой долга, которую все федеральное правительство разрешено законом брать на себя. Закон от 30 июля 2008 г., позволяющий расширить регулирующие полномочия в отношении Fannie Mae и Freddie Mac, увеличил потолок государственного долга на $800 млрд США до $10,7 трлн.

Фото

Штаб-квартира